Rendimiento De Los Bonos De Forex

Rendimiento de los bonos DESCANSO Rendimiento de los bonos Cuando los inversionistas compran bonos, esencialmente prestan dinero a los emisores de bonos. A cambio, los emisores de bonos acuerdan pagar a los inversores intereses sobre los bonos a lo largo de su vida y reembolsar el valor nominal de los bonos a su vencimiento. El dinero que ganan los inversores se llama rendimiento. Los inversores no tienen que mantener bonos hasta el vencimiento. En cambio, pueden venderlos por un precio más alto o más bajo a otros inversionistas, y si un inversionista hace el dinero en la venta de un enlace, eso también es parte de su rendimiento. Rendimiento de bonos frente a precio A medida que los precios de los bonos aumentan, los rendimientos de los bonos caen. Por ejemplo, suponga que un inversionista compra un bono con una tasa de 10 cupones anuales y un valor nominal de 1.000. Cada año, el bono paga 10, o 100, en intereses. Su rendimiento anual es el interés dividido por su valor nominal. Como 100 dividido por 1.000 es 10, el rendimiento nominal de los bonos es 10, igual que su tasa de cupón. Eventualmente, el inversor decide vender el bono por 900. El nuevo propietario del bono recibe intereses sobre la base del valor nominal del bono, por lo que sigue recibiendo 100 por año hasta que el bono madura. Sin embargo, debido a que sólo pagó 900 por el bono, su tasa de retorno es 100/900 o 11.1. Si vende el bono por un precio más bajo, su rendimiento aumenta de nuevo. Sin embargo, si vende a un precio más alto, su rendimiento cae. Cuando caen los rendimientos de los bonos En general, los inversionistas ven caer los rendimientos de los bonos cuando las condiciones económicas empujan a los mercados hacia inversiones más seguras. Las condiciones económicas que podrían disminuir los rendimientos de los bonos incluyen altas tasas de desempleo y lento crecimiento económico o recesión. A medida que aumentan los tipos de interés, los precios de los bonos también tienden a disminuir. Tipos de interés versus precios de los bonos Para examinar la relación entre las tasas de interés y los precios de los bonos, imagine que un inversor compra un bono de ABC Corporation con una tasa de 4 cupones y un valor nominal de 1.000. Otro inversor espera unas semanas antes de comprar un bono, y durante ese tiempo, el emisor eleva las tasas de interés a 6. En este punto, el segundo inversor puede comprar un bono de 1000 de ABC Corporation y recibir 60 de interés por año. Mientras tanto, molesto de que sólo gana 40 al año, el inversionista original decide vender, pero para atraer a otros a comprar su bono en lugar de bonos directamente de ABC Corporation, disminuye su precio. Por ejemplo, él lo baja a 650, haciendo su rendimiento anual efectivo 40/600 o 6.1. Si el emisor del bono no hubiera aumentado sus tarifas, el inversor podría no haber tenido que vender su bono por menos de su valor nominal. Ganancias de un individuo deriva de una propiedad de alquiler, sociedad de responsabilidad limitada u otra empresa en la que él o ella no lo es. Una cartera digital que permite el anonimato de datos por ofuscación de transacciones bitcoin llevadas a cabo en el espacio de mercado en línea. Una serie de regulaciones federales, que afectan principalmente a las instituciones financieras y sus clientes, aprobadas en 2010 en un intento. El proceso de convertir una moneda extranjera en la moneda del propio país. La cantidad que el inversionista recibirá. QuotCalexitquot se refiere a la secesión de California de los Estados Unidos, después de lo cual se convertiría en un país independiente. Cómo los rendimientos de bonos afectan a los movimientos de divisas Un bono es un 8220IOU8221 emitido por una entidad cuando tiene que pedir dinero prestado. Estas entidades, como los gobiernos, los municipios o las empresas multinacionales, necesitan muchos fondos para operar, por lo que a menudo necesitan pedir prestado a bancos o individuos como usted. Cuando usted es dueño de un bono del gobierno, en efecto, el gobierno le ha prestado dinero. Usted puede ser que se esté preguntando, 8220Isn8217t que iguales que poseer stocks8221 Una diferencia importante es que los enlaces tienen típicamente un término definido a la madurez, en donde el dueño consigue pagado detrás el dinero que prestó, conocido como el principal. En una fecha establecida predeterminada. Además, cuando un inversor compra un bono de una empresa, se le paga a una tasa de rendimiento especificada, también conocido como el rendimiento de los bonos. En ciertos intervalos de tiempo. Estos pagos periódicos de intereses se conocen comúnmente como pagos de cupones. El rendimiento de los bonos se refiere a la tasa de rendimiento o interés pagado al tenedor de bonos, mientras que el precio del bono es la cantidad de dinero que el tenedor paga por el bono. Ahora, los precios de los bonos y los rendimientos de los bonos están inversamente correlacionados. Cuando los precios de los bonos suben, los rendimientos de los bonos caen y viceversa. Here8217s una ilustración simple para ayudarle a recordar: Espere un minuto8230 Qué tiene esto que ver con el mercado de divisas Siempre tenga en cuenta que las relaciones inter-mercado gobiernan la acción del precio de la moneda. En este caso, los rendimientos de los bonos sirven realmente como un excelente indicador de la fuerza de un mercado de valores de la nación, lo que aumenta la demanda de la moneda nacional. Por ejemplo, los rendimientos de los bonos estadounidenses miden el desempeño del mercado de valores de los Estados Unidos, reflejando así la demanda del dólar estadounidense. El panorama de la situación se centra en un escenario: La demanda de bonos generalmente aumenta cuando los inversores están preocupados por la seguridad de sus inversiones en acciones. Este vuelo a la seguridad impulsa los precios de los bonos más altos y, en virtud de su relación inversa, empuja los rendimientos de los bonos hacia abajo. A medida que más y más inversionistas se alejan de las existencias y otras inversiones de alto riesgo, el aumento de la demanda de instrumentos de alto riesgo, como los bonos estadounidenses y el seguro dólar de los Estados Unidos, empuja sus precios más altos. Otra razón para estar al tanto de los rendimientos de los bonos del gobierno es que actúan como un indicador de la dirección general de las tasas de interés y expectativas del país. Por ejemplo, en los Estados Unidos se centraría en la nota de 10 años del Tesoro. Un rendimiento creciente es dólar alcista. Un rendimiento descendente es dólar bajista. Es importante conocer la dinámica subyacente sobre por qué el rendimiento de los bonos está aumentando o disminuyendo. Puede basarse en expectativas de tasas de interés o puede basarse en la incertidumbre del mercado y en un vuelo 8220 a la seguridad 8221 a los bonos menos riesgosos. Después de entender cómo el aumento de los rendimientos de los bonos por lo general causan una moneda de la nación para apreciar, es probable que pica a descubrir cómo esto se puede aplicar a la compraventa de divisas. Paciencia, padawan joven Recuerde que uno de nuestros objetivos en el comercio de divisas (aparte de la captura de un montón de pips), es emparejar una moneda fuerte con un débil por primera comparación de sus respectivas economías. Cómo podemos utilizar sus rendimientos de bonos para hacer que Guardar su progreso mediante la firma y el marcado de la lección completa La relación entre la divisa y los bonos Los mercados están fuertemente correlacionados. Vemos ejemplos de correlaciones en materias primas y divisas, donde los precios del crudo afectan directamente al valor del dólar estadounidense, el dólar canadiense y el yen japonés. También vemos correlaciones similares entre el valor del Nikkei 225 (índice de acciones) y el Yen japonés, o la correlación entre los precios del oro y el dólar australiano. De hecho, una mirada a las cartas de oro y la del AUDUSD mostrará que la rápida caída en el precio del oro también ha arrastrado hacia abajo el valor del dólar australiano en comparación con otras grandes como el dólar estadounidense, el euro y el dólar canadiense. Esto demuestra que los mercados no deben negociarse aisladamente. Los comerciantes deben estudiar siempre la relación entre una moneda determinada y otro activo de mercado en los mercados de materias primas, de índices o de futuros, de modo que la base de un movimiento de precios pueda ser entendida a fondo. Además, la información sobre el potencial de mercado para la volatilidad de los precios basada en las ocurrencias en otros mercados también se puede entender muy claramente. En este artículo, vamos a examinar la relación entre el mercado de divisas y el mercado de bonos. No muchos comerciantes saben que hay una relación entre la divisa y los bonos, y mucho menos conocer los factores que interactúan entre ambos activos. Eso es lo que este artículo pretende mostrar para que los comerciantes ya no estarán en el sobre cómo los bonos y las monedas se afectan entre sí. BONOS: QUÉ SON? Qué son los bonos? Los bonos son instrumentos de deuda del mercado monetario que pueden ser utilizados por los gobiernos y las corporaciones como un medio para acceder a los fondos prestados baratos. Los bonos son comúnmente emitidos por los gobiernos en todos los niveles (gobiernos federal, estatales y locales / municipales), y menos comúnmente por los cuerpos corporativos. Proporcionan una fuente de préstamos más baratos en comparación con los préstamos bancarios, y eso es lo que los hace deseables. Además, el emisor de bonos generalmente establece los términos de endeudamiento y financiamiento, esencialmente dando a la entidad prestataria la capacidad de fijar las tasas de reembolso a la conveniencia de los prestatarios. Es entonces hasta el prestamista para decidir si los términos de préstamo y los porcentajes de reembolso, los intereses y los planes son adecuados. Los bonos van por diferentes nombres. También se denominan bonos del Tesoro, Rendimientos del Tesoro, Notas del Gobierno, etc. Los Bonos también tienen diferentes tiempos de vencimiento. Los compradores de bonos reciben intereses periódicos por sus inversiones, por lo que tenemos bonos que tienen rendimientos de 30 días, 60 días, 90 días, 120 días, 3 años, 5 años, 10 años y rendimientos de 30 años. Rendimientos de los Bonos y Precios de los Bonos Vemos que estos términos se usan mucho al describir los bonos, por lo que es importante para nosotros describir lo que son para que el comerciante comprenda lo que estos términos representan. El precio del bono se refiere al costo del bono (que es lo que el comprador del bono paga al comprar el bono), mientras que el rendimiento del bono es el interés que el comprador del bono es pagado por el emisor del bono para el uso del dinero de los compradores de bonos. El precio del bono está inversamente relacionado con el rendimiento del enlace. Cuando suben los precios de los bonos, caen los rendimientos y viceversa. RELACIÓN ENTRE FOREX Y BONOS Cómo se relacionan los bonos con el valor de las monedas? Ciertas características de los bonos afectarán el valor de una moneda. Estos son: a) Rendimiento de los bonos b) Rendimiento de los bonos y divisas Los bonos son tradicionalmente inversiones de menor rendimiento en comparación con las monedas, pero se consideran inversiones más seguras porque los rendimientos de intereses de los instrumentos de bonos están casi siempre garantizados. Por lo tanto, los comerciantes en su mayoría compran bonos cuando hay incertidumbre en otros mercados. Por lo tanto, la compra de bonos se asocia con el vuelo hacia la seguridad o la aversión al riesgo. Una vez que la aversión al riesgo está llena de juego en los mercados, los precios de los bonos tradicionalmente comenzarán a subir y los rendimientos de los bonos caerán en consecuencia. Un ejemplo clásico de cómo se relaciona una divisa con un bono es la relación entre el dólar estadounidense y el bono a 10 años del Tesoro. La moneda de un país y su precio de bonos están intrínsecamente ligados al tipo de interés del país (que en realidad sirve de referencia para el rendimiento de los bonos). Cuando suben los precios al por menor, existe un riesgo de inflación que aumenta la probabilidad de aumentos de los tipos de interés, lo que conduce a mayores rendimientos de los bonos. Los rendimientos de los bonos más altos llevarán a una mayor demanda de moneda local, ya que los inversores extranjeros intercambian su moneda por la moneda local para comprar los bonos del país afectado. Este aumento de la demanda llevará a un aumento en el valor de la moneda. Por lo tanto, el aumento de los rendimientos del bono dará lugar a un mayor valor de la moneda, mientras que la caída de los rendimientos dará lugar a una caída en el valor de una moneda. Al observar el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años y el dólar estadounidense, podemos observar que existe una correlación positiva. Las gráficas siguientes ilustran este punto: Los siguientes gráficos son una ilustración de la correlación entre un par de divisas que contiene el USD (USDCAD) y el bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años. Vemos que la nota del Tesoro de Estados Unidos a 10 años se comporta de manera similar al movimiento de divisas del USDCAD. Ambas cartas son representativas de los movimientos de precios y rendimientos de los bonos de los dos activos. Podemos ver claramente que con un aumento en los rendimientos de los bonos, hay un aumento correspondiente en el USDCAD. Las áreas donde hay una caída en los rendimientos de los bonos se correlacionan con una caída en el precio de la USDCAD. Esto pone de relieve la relación entre la nota a 10 años y el dólar estadounidense. El aumento de los rendimientos de los bonos siempre atraerá el interés de los inversores en la moneda del país afectado, estimulando un aumento impulsado por la demanda en el valor de la moneda. Spreads de bonos y divisas Hemos escuchado acerca de los spreads cuando se trata del precio de oferta y de venta de un par de divisas. Los diferenciales también existen en el mercado de bonos, y los diferenciales de bonos simplemente se refieren a la diferencia en los rendimientos de los bonos de dos países en comparación. Por lo general, las monedas de los países cuyos rendimientos de bonos se comparan en los spreads son los que se encuentran en el mercado de divisas. Alguna vez has oído hablar del carry trade Si tienes, entonces esta es toda la base del carry trade en forex. En caso de que no lo haya hecho y aún está por leer sobre el carry trade de uno de los artículos anteriores en este sitio, entonces vamos a explicar el carry trade una vez más. El carry trade es simplemente una de las estrategias de compraventa de divisas en las que un comerciante trata de obtener ganancias del diferencial en los rendimientos de los bonos / tipos de interés de dos monedas emparejadas. Por lo general, las mejores ganancias se obtienen cuando una divisa con un rendimiento de bonos relativamente alto se negocia contra otra divisa con el rendimiento de bonos más bajo. La altura del carry trade fue en 2006/2007 cuando los rendimientos de los bonos de Japan8217s fueron muy bajos (no más de 0.5) y el de países como Australia (8.25 en un punto), Gran Bretaña y Canadá fueron mucho más altos. Muchos comerciantes hicieron ganancias increíbles que negociaban el AUDJPY y el GBPJPY en esos años. La crisis financiera mundial causó que muchos países redujeran las tasas de interés, desenrollando los carry trades hasta cierto punto. Sin embargo, todavía existe alguna medida de carry trading ya que existe un diferencial razonable entre los tipos de interés de Australia y Canadá por un lado, y el de EE. UU. y Japón por el otro, ofreciendo oportunidades para ganar dinero a partir de los diferenciales de rendimiento de bonos disponibles Negociando el AUDUSD y AUDJPY. Los comerciantes pueden aprovechar esto de las siguientes maneras: a) Buscar oportunidades a largo plazo para comprar el AUDUSD. En la actualidad, el AUDUSD está en una tendencia a la baja ya que los precios del oro se han estancado en las últimas semanas. Cualquier factor fundamental que empuje el precio del AUDUSD hacia arriba de sus niveles actuales presentará una oportunidad de beneficiarse de una posición larga en este par. La oportunidad debe ser buscada en los gráficos diarios, proporcionando una oportunidad para mantener la posición por días o semanas, y ganando interés todos los días a medida que se rebasa la posición. B) Mirar o oportunidades a largo plazo para vender el USDCAD usando los mismos principios esbozados arriba. CONCLUSIÓN En el futuro, los comerciantes pueden usar estos recursos de bonos para negociar divisas. Uno de los recursos importantes en los bonos es la lista de los diferenciales de bonos y los rendimientos de los bonos de un país a otro. Hay varios sitios web donde esta información está disponible. Utilizando esta información, los comerciantes podrán identificar otros pares de divisas en los que exista un diferencial de tipos de interés suficiente para beneficiarse de los rendimientos de los bonos y los diferenciales de los bonos. Los comerciantes también deben saber que la mayoría de estas oportunidades son de mediano a largo plazo. Aparte del rollover diario pagado para mantener una posición larga en una alta divisa de rendimiento de bonos (que requiere que las posiciones grandes sean significativas), los comerciantes son animados a mantener dichas posiciones por días o semanas cuando la tendencia favorece a la divisa de mayor rendimiento. Esta es la única manera que aprovechando los rendimientos de los bonos y los spreads de los bonos proporcionará los máximos beneficios acumulables. Atención Las opiniones de los autores son enteramente suyas.